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2900点下,又有不少基金净值创出新高!定投这些

作者: 葛亮 来源: 第一文学网 发布时间: 2020年05月23日 21:11:40

原创 2900点下,又有不少基金净值创出新高!定投这些基金可以吗?

2020-05-20 11:11 来源:好买商学院

原标题:2900点下,又有不少基金净值创出新高!定投这些基金可以吗?

3月,受海外疫情大幅扩散影响,海外股市暴跌,A股也受到严重拖累,最低跌至2600点。随后,市场开启一波反弹,再次来到2900点,不少基金也迎来大幅反弹。

2900点下,又有不少基金净值创出新高!定投这些

数据来源:Wind;数据期间:2019.10.31~2020.05.18

有投资者就问了,这些大幅反弹且创出历史新高的基金可以定投吗?

一、创出历史新高的基金有哪些?

Wind数据显示,股票型和混合型基金里,3月24日以来至5月14日,有468只基金(份额分开统计,下同)反弹超20%,其中,有7只基金净值创出历史新高。

2900点下,又有不少基金净值创出新高!定投这些

数据来源:Wind、好买基金研究中心

这些净值创新高的基金里:从基金类型看,有2只被动指数型基金(鹏华中证酒ETF、鹏华中证酒),3只偏股混合型基金(交银趋势优先、汇添富文体娱乐主题、鹏华精选回报三年定期开放),2只灵活配置型基金(鹏华产业精选、鹏华策略回报)。

再来看这些基金的投资方向。首先,从指数基金看,白酒涨得最好,近期大幅反弹且净值创出历史新高的指数基金,均是跟踪白酒指数的。

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其次,主动偏股类基金里,最新季报数据显示,鹏华产业精选(72%食品饮料、28%医药生物)、鹏华策略回报(80%食品饮料、10%非银金融、10%医药生物)、鹏华精选回报三年定期开放(85%食品饮料、8%非银金融、7%银行)、交银趋势优先(72%食品饮料、房地产12%、家用电器11%)、汇添富文体娱乐主题(48%食品饮料、医药生物29%、休闲服务23%)。

显而易见,在大盘从2600点涨到2900点的过程中,净值大幅反弹、且创出历史新高的基金中,有一个共性,那就是最新报告显示主要投的都是食品饮料板块。

二、能不能定投?

那么,这些净值创出历史新高的基金能定投吗?我们知道,定投的标的需要满足2个条件:波动性足够大、中长期业绩好。

首先,看波动性。由于这里讨论的是股票型和混合型,从不到2个月,反弹超20%,也足见波动性较大,因此从波动性的角度,都是适合定投的。

其次,看业绩水平。毫无疑问,无论是从近期的反弹,还是成立以来净值创出新高,都可以看到业绩还是不错的。不过,注意的是,定投的标的,不光是短期业绩好,更重要的是中长期业绩要好,而这还要从基金的成立日期、历史过往业绩来看,不仅如此,还要在这个基础上做进一步筛选。

1、看成立日期

只有2只基金成立日期超过3年,分别是交银趋势优先(2010.12)、鹏华中证酒(2015.04)。我们在之前的定投课程中讲过,要尽量选择成立日期超过3年的基金,因为成立时间越久,可以更长周期的查看基金的业绩,以此来看基金的中长期运作情况。反之,如果成立时间太短,只能看到基金的短期业绩,无法看的更久。

比如,在大幅反弹、且净值创出历史新高的7只基金里,就有5只基金成立时间还不满3年,有的还不到1年,对于这类稍“新”的基金,建议谨慎些。

2、考察不同阶段基金业绩

基金净值创出历史新高,只能说明近期表现不错,并不能代表基金成立以来的整体业绩很优异,以及基金业绩的稳定性。

比如,交银趋势优先,成立以来年化收益率11.02%,对比其它同类型基金,这个收益率其实一般。就拿我们较为熟悉的易方达中小盘(2008.6成立)来说,成立以来年化收益达17.12%。

另外,还要看基金业绩的稳定性,即考察不同阶段的基金业绩。如交银趋势优先,从2012年以来的年度涨幅看,2012年四分位排名为“差”,四分位排名为“一般”的年份是2013、2014、2018,其余年份四分位排名大多为“优秀”,整体从业绩稳定性上来说,一般。

2900点下,又有不少基金净值创出新高!定投这些

来源:好买基金网

3、看基金经理任职期限是否大于2年

对于主动型基金,基金经理非常关键。尽管前期基金业绩很好,但如果基金经理突然临时换了,不就白搭了吗?因此,还要看基金经理的任职期限是否大于2年。如果有新基金经理上任,就要注意一下了,可能出现基金经理更换的情形。

比如:交银趋势优先,5月6日新增了一位基金经理(杨金金),且这位基金经理是首次管理基金,管理水平如何需要再观察观察。

4、看规模